Wall Street Beat: Försiktig Optimism Regerar För Teknik

Analytikerna förblir till största delen övertygade om att IT kommer att fortsätta att leda marknaderna ur lågkonjunkturen.

Den globala IT-utgiften kommer att öka med 3,2 procent 2010, att uppnå 2008 års utgiftsnivå på cirka 1,5 miljarder dollar, sa IDC på torsdagen. Forskningsbolaget sa att det baserade sig på en ganska konservativ prognos - en ökning med 2,6 procent - för den globala BNP-tillväxten.

Tillväxtmarknaderna kommer att driva mer än hälften av IT-industrins tillväxt nästa år, sade IDC i sina 2010 förutsägelser Rapportera. De så kallade BRIC-länderna i Brasilien, Ryssland, Indien och Kina kommer att stå för huvuddelen av tillväxten på tillväxtmarknaden. IT-utgifterna kommer att öka med 8 procent till 13 procent i de länderna, som i slutet av året kommer att stå för mer än 10 procent av de globala utgifterna på IT, säger IDC.

[Läs mer: Bästa NAS-lådor för media streaming och backup]

"High tech borde leda oss ur den stora lågkonjunkturen 2010", säger Frank Gens, chefanalytiker vid IDC, på ett konferenssamtal torsdag. De viktigaste teman för IT 2010 kommer att vara återhämtning och omvandling, säger han. "Återhämtning är mindre intressant av de två teman", konstaterade Gens, och tillade att många företag har "ambitiösa planer för omvandling, utmanande primärheten hos PC. "

I recessionen fungerade lågkonjunkturen som en" tryckkokare "på IT, vilket tvingade IT-experter att noggrant undersöka nya datormodeller, sa Gens. Nästa år kommer återhämtningen att släppa ut trycket på utgifterna, vilket möjliggör ett antal "transformationsspetspunkter", särskilt de som rör mobilt offentligt nätverk och cloud computing, säger Gens. Men han släppte en försiktighetsåtgärd till en annars optimistisk rapport: "Bli inte för avslappnad", säger Gens.

Trots generell optimism är det för IT-investerare en känsla att aktiemarknaden kan komma före realiteten. Den tekniska tunga Nasdaq-utbytet har utplattat sig något de senaste veckorna, med bekymmer om att återhämtningen kommer att bli en utdragen process.

"Enligt min uppskattning är det fortfarande nära 80 procent sannolikhet … att en sekund marknadstopp och konjunkturnedgång kommer att utvecklas under det kommande året ", säger John Hussman, VD för Hussman Investment Trust, i en kommentar om marknaden denna vecka. Hussman citerar bland annat den höga arbetslösheten i USA.

Hussmans förutsägelse är djupare än nästan alla andra som marknadsobservatörer gör. Men det finns skäl att vara försiktig. Trots att marknaderna stabiliseras och företagen visar intäktstillväxten jämfört med tidigare år, har de flesta leverantörerna i tredje kvartalet inte träffat fjolårets nivåer.

Både IDC och Gartner rapporterade i veckan att även om serverns marknaden stabiliseras försäljningsnivåerna för tredje kvartalet var lägre än samma period 2008.

Under tredje kvartalet ökade serverns marknad med 13,8 procent i transporter och 10,2 procent i omsättningen jämfört med andra kvartalet i år, Gartner sa i ett uttalande måndag. Men servernsändringar för tredje kvartalet 2009 sjönk 17,1 procent, till 1,2 miljoner enheter, jämfört med samma kvartal förra året, medan världsomspännande servertjänster för samma period minskade 15,5 procent, till 10,7 miljarder dollar för kvartalet.

Likaså stora tech bellwethers rapporterade resultatet för tredje kvartalet som för det mesta slog förväntningar, har väldigt få leverantörer rapporterat att de redan matchade förra årets försäljning. Cisco John Chambers förklarade i förra månaden att en ekonomisk återhämtning är "på gång", men företaget rapporterade kvartalsvis försäljningsminskning till 9 miljarder dollar från 10,3 miljarder dollar ett år tidigare, för perioden som slutade 24 oktober.

Det finns fortfarande öka tecken på att människor spenderar igen. För de första 30 dagarna i november-december-säsongen har 12,26 miljarder dollar spenderats online, en ökning med 3 procent jämfört med samma period föregående år enligt en

comScore rapport släpptes torsdag.

Säljarna spenderar tungt, vilka investerare ofta tar som ett tecken på förtroende. Större leverantörer har fortfarande fulla kuponger från rekordförsäljningen innan lågkonjunkturen träffades. Just denna vecka erbjöd Nokia Siemens ett motbjudande för Nortels optiska tillgångar i ett försök att få bort affärsenheten från Ciena. Medan Ciena vann en auktion för tillgångarna med ett bud på 769 miljoner dollar har Nokia Siemens motsatt sig auktionsresultatet och erbjudit Nortel-enheten 810 miljoner dollar.

I hemsträckan till slutet av året är marknaderna avstängda en bra start efter USA Thanksgiving semester paus. Trots att det breda Dow Jones Industrial Average minskade torsdagen - kanske som en reaktion på en svagare än förväntad tjänsteindustriapport från Institutet för Supply Management - hade den rekordhögt för året tisdag.

Och även om Nasdaq släppte också, stängde vid 2173, ned med 11,89 för dagen och 31 poäng under högt för året, ligger det fortfarande bra före de bredare indexerna för året. Nasdaqs sammansatta index har ökat 39 procent sedan årets början, medan Dow-kompositmaterialet har ökat med 15 procent. För Nasdaq-datorföretag är resultaten ännu bättre, med 67 procent för året.