Cisco köper kinesisk set-top-box-verksamhet

Cisco Systems kommer att betala upp till 44,5 miljoner US-dollar för set-top-boxen för DVN Holdings, ett Hongkong-baserat företag med stor verksamhet på fastlandet. Cisco kommer att betala 17,5 miljoner dollar framför och göra ytterligare betalningar när verksamheten träffar försäljningsmål.

Flyttet tar Cisco till en växande marknad. Kinas kabelmarknad är den största i världen med 160 miljoner abonnenter, säger Cisco. Och försäljningen av set-top-boxar växer snabbt i landet. In-Stat räknar med att en rekordbaserad 20 miljoner kabelboxar ska levereras i Kina i år. Medan Cisco och Motorola är världens främsta två tillverkare av enheterna, är ytterligare sex av de tio bästa företagen kinesiska, enligt In-Stat.

[Ytterligare läsning: Bästa NAS-lådor för media streaming och backup]

Cisco kommer att samarbeta med den oköpta delen av DVN för att tillhandahålla integrations- och supporttjänster. Den förväntar sig att stänga affären under första halvåret nästa år.

Cisco ser ett företag i set-top-boxar som dovetailing med försäljningen av nätverksprodukter. Företaget strävar efter sin nya allians för att ge kunderna en heltäckande produktlinje för övergången från digital sändning till interaktiva TV-tjänster, sa det.