Troubled SMIC får livslängden från Kinas Datang

Semiconductor Manufacturing International (SMIC), Kinas största chip maker, har äntligen hittat den strategiska investeraren som det letade efter: Datang Telecom Technology & Industry Holdings.

Datang Holdings är ett dotterbolag till Datang Telecom Industry & Technology Group, företaget som innehar mycket av den immateriella äganderätten Datang Holdings investerar 172 miljoner US-dollar för en andel på 16,6 procent i SMIC, vilket gör SMICs största aktieägare till sin del., chip maker sade tisdag.

Med kontantinfusion kommer SMIC att betala tillbaka lån som kommer på grund av nästa år, och chip maker satsar på att en förväntad uppåtrikning i efterfrågan på TD-SCDMA chips kommer brin g i mer affärer.

"Detta partnerskap kommer att förbättra Kinas 3G-teknik och förbättra utbyggnaden", säger Richard Chang, SMIC: s koncernchef och koncernchef, under ett konferenssamtal med analytiker för att diskutera affären.

"Vid 2010 eller så, senast 2015 eller 2016, förväntar vi oss att penetrationshastigheten för TD-SCDMA i Kina kommer att vara cirka 10 procent, vilket kommer att bli en stor marknad, säger Chang. SMIC förväntar sig att TD-SCDMA-order börjar hälla in under i slutet av 2009. "Det är ett mycket bra tillfälle för båda företagen."

SMIC hoppades en gång att utmana Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) som världens bästa kontraktsmakare, men företaget har kämpat för att göra en vinst.

En del av SMIC: s problem var ett beroende av DRAM. När den nyinrättade SMIC inledde ett ambitiöst anläggningskonstruktionsprogram flera år sedan, undertecknade det avtal med DRAM-tillverkare för att säkerställa att det skulle ha tillräckligt med kundbehov för att hålla dessa fabriker igång. Men DRAM är ett brutalt företag och, till skillnad från de logiska chips som TSMC producerar främst, kommunicerar råvareminneschips rakhyvla marginaler och kan ibland vara olönsamma.

Tidigare i år slutade SMIC att göra DRAM och bestämde sig för att byta till att producera logikchips i ett försök att avsluta en rad förlustavdelningar.

Om knyta med Datang Holdings och fokus på TD-SCDMA kommer att medföra de intäkter som SMIC förväntar sig kvarstår.

Kina har ännu inte utfärda 3G-licenser och det är inte klart när kommersiella licenser kommer att släppas. För närvarande testas TD-SCDMA-nätverk för närvarande i 10 kinesiska städer, och det förväntas att China Mobile, landets största operatör, i slutändan kommer att få tillstånd för TD-SCDMA-tjänster.

Medan SMIC förväntar sig TD-SCDMA för att få in mycket välbehövliga intäkter från och med nästa år, är standarden fortfarande en omogen teknik i förhållande till WCDMA (Wideband CDMA) och CDMA2000 EV-DO (Evolution Data Optimized), som har använts i stor utsträckning i länder runt om i världen och används dagligen av miljontals av cellulära abonnenter.