US election 2016: How voters reacted to the incredible result
Brocade Communications Systems reste en boom i nätverkslagring till tvåsiffrig omsättningstillväxt och resultat som slog analytikernas förväntningar i det tredje kvartalet.
Företaget, som säljer lagringsnätverk under eget namn och stora varumärken inklusive EMC och IBM rapporterade onsdagen på 365,7 miljoner US-dollar för de tre månaderna som avslutades den 26 juli. Det var nästan 12 procent från 327,5 miljoner dollar ett år tidigare och överträffade en konsensusprognos på cirka 352 miljoner dollar från analytikerna som Thomson Financial frågade.
Brocadas ökade intäkter bidrog till att driva nettoresultatet som var nästan dubbelt så mycket som för ett år tidigare och uppgick till $ 20,3 miljoner eller $ 0,05 per aktie. Inte räknar vissa engångsposter, Brocade tjänade $ 0,16 per aktie och slog analytikernas konsensusförväntning med två cent.
Företaget sa att dess DCX Backbone, en multiprotocol-lagringsbrytare introducerad i januari, ligger före de första försäljningsprognoserna. Dess omkopplingsverksamhet som helhet uppvisade rekordinkomster genom försäljning av både nuvarande generation 4G bps (bit per sekund) Fiber Channel-växel och nyutvecklad 8G bps-utrustning, sade Brocade.
Brocads starka resultat kom trots en svag amerikansk ekonomi, trots att företaget berodde på USA för mer av sina intäkter än ett år tidigare - 65 procent jämfört med 58 procent.
Företagens behov av att hålla mer data och konsumenternas önskan om att lagra mer innehåll online bidrar till tillväxten av Brocade och andra lagringsleverantörer, säger analytiker Tam Dell'Oro från The Dell'Oro Group. Ökande regeringskrav för offentliggörande betyder att företagen måste säkerhetskopiera och spara mer data, stärka sin lagringsinfrastruktur och i vissa fall koppla avdelningsservrar till Fiber Channel SANs (storage area networks) för första gången, säger Dell'Oro. Samtidigt tvingar de ökande populariteten hos video- och bilddelningstjänster och Internet-e-post med obegränsat lagringsutrymme de leverantörer av dessa tjänster att investera i mer lagring och åtföljande anslutningar.
Även i branscher som skadar många IT-avdelningar köper ändå lagringsrelaterade redskap, ibland som en del av en bältesspänningsövning, säger StorageIO-analytiker Greg Schulz.
"De säljer teknik till ett utrymme som behövs och måste ha teknik för att håll företag kvar, "sa Schulz. "Något annat kan komma från budgeten." Exempelvis kan en strategi kring att använda Web 2.0-programvara vänta i många fall tills ett företag känns ekonomiskt stabilt, sa han.
Företag som Brocade får också när företag försöker minska kostnaderna genom att centralisera sina servrar och lagring i nya eller uppgraderade datacentraler, noterade Schulz.
Kvartalet såg Brocade avstänga ett av sina största förvärv någonsin och kom överens om att köpa Ethernet LAN Switch-leverantörens Foundry Networks för cirka 3 miljarder dollar. Affären, som förväntas stängas under fjärde kvartalet, borde hjälpa företaget att ligga på framkanten av ett steg mot konsoliderade data- och lagringsnätverk, säger analytiker.
De starka resultaten ökade Brocads lager (BRCD) på Nasdaq. I eftermiddagshandel på onsdag ökade aktierna med $ 0,21 till $ 7,44.
TSMC säger 2Q i linje eller bättre efter stora kundnedgångar
Chipptillverkaren TSMC upprepade sin andra kvartalet vägledning efter att en stor kund sagt sin verksamhet lida.
Sondens intensitet i hacken på Sarah Palins e-post har sjunkit men stora frågor kvar.
Vad hände i veckan
Företagen kom överens om cirka 3 miljarder dollar i juli, men kort därefter har nedgångar på aktie- och kreditmarknaderna tagit upp frågor om stora transaktioner och hälsan för IT-utgifterna. Brocade fick finansiering för affären, men gjuteriets aktier minskade och i slutet av oktober sänkte Brocade sitt bud till $ 16,50 per aktie i kontanter, eller cirka 2,6 miljarder dollar. En omröstning om transaktionen av Foundry-aktieägarna försenades flera gånger och de godkände det äntligen onsdagen.
Foundrys produkter och dess cirka 1 100 anställda kommer nu att integreras i Brocade. Men Bobby Johnson, som grundade företaget 1996, kommer inte att gå med i Brocade. Johnson "har nu möjlighet att driva flera välgörande aktiviteter som han inte hade tid att göra medan han tjänstgjorde som VD," sade Brocade i ett förberedt uttalande.