Programvarusystem Sniffar ut Insiderhandel

Forskare utvecklar ett program som kommer att korrelera aktiekursrörelser med nyhetsrubriker som ett sätt att upptäcka insiderhandel.

Systemet har ett smeknamn Cassandra eller Computerized Analysis of Stocks and Shares för nyhetsdetektering av radikala aktiviteter. Det är utformat av University of Sunderland i nordöstra England.

Projektet fick nyligen 90 000 £ (US $ 135 000) från ett brittiskt riskkapitalbolag, NorthStar Equity Investors, som tillåter forskning att fortsätta i slutet av detta år Dale Addison, projektledare och del av datavetenskapsfakulteten vid Sunderlands universitet.

Det finns ett flertal programvarusystem som erbjuds av privata företag som används av tillsynsmyndigheter för att försöka upptäcka misstänkta affärer, men ingen tittar på nyheterna, som ofta flyttar marknader, sade Addison. Men falska positiva är fortfarande ett problem, där programvaran anser att det finns indikatorer på insiderhandel när det inte finns någon, säger han.

Insiderhandel definieras som handelslager på information som inte är offentlig. Indikatorer kan vara när en större aktieägare i ett företag säljer eller köper aktier ur sitt sammanhang eller i förhållande till hur bolagets aktie normalt handlas eller synkroniseras med nyhetshändelser.

Cassandra kommer att titta på en "tidsserie" eller en sammanställning av händelser för ett visst företag, såsom interna ändringar eller lagstiftningsändringar, säger Addison. Det kommer också att titta på deldata tillsammans med nyheter som publiceras av trådtjänster som Bloomberg, Reuters och Associated Press.

Cassandra styrka kommer att vara förmågan att smälta stora mängder data och sedan upptäcka saker som verkar konstiga för vidare analys.

"Om vi ​​inte hittar betydande nyhetsberättelser för att förklara förändringen i tidsserierna, är slutsatsen att någon kan vara insiderhandel", säger Addison.

Addison sa att forskarna är ungefär en tredjedel av långt genom projektet och har spenderat mycket tid på att finna ut vad den finansiella marknaden skulle behöva från ett sådant system. I juni hoppas de ha en fungerande prototyp som kommer att vara inriktad på data och rubrikanalys. "

" Vi håller det så enkelt som möjligt, för tillfället eftersom vi har en begränsad tid och en liten budget, "Addison sa.

Cassandra kommer att använda modelleringstekniker för att ta reda på vad som är normal aktivitet för ett visst företag. Det kommer också att använda adaptiva inlärningsalgoritmer som kan lära sig om en tidsserie och sedan göra generaliseringar av vad som ska hända när nya data introduceras. Algoritmerna kommer också ihåg över tiden vad de har lärt sig tidigare, säger Addison.

Han vill inte avslöja för mycket detalj på Cassandra, eftersom det finns många begåvade datorprogrammerare på finansområdet som kanske försöker tänka på motåtgärder för att dölja sin verksamhet.

Cassandra måste ha tre egenskaper: vara enkelt att använda, billigt att köpa och erbjuda bra tekniskt stöd, säger Addison. Cassandra kunde ta ett par former. Man skulle vara som ett DLL (Dynamic Link Library) som företag kunde integrera i sina befintliga verktyg för finansiell analys, sade Addison. Cassandra kan också fungera som en abonnemangs webbtjänst, sa han.

Arbetet kommer nu att fokusera på prototypen, och när det illustreras att konceptet fungerar, säger Addison att de ska söka mer finansiering. Planer kräver också att man fortsätter att göra mer marknadsundersökning och pratar med intresserade kundgrupper.

När ett marknadss behov stärks kan ett mer sofistikerat utvecklingsprojekt genomföras, säger Addison. Det kan dock vara så länge som tre till fem år att fullt ut utveckla systemet.