Overstock.com återställer intäkter, citerar ERP-implementering

Internet-återförsäljare Overstock.com återställer sina intäkter i fem och ett halvt år och skyller för det mesta på ett problem med ett implementeringsprojekt för Oracle ERP (Enterprise Resource Planning) som går tillbaka till flera år. "

" Vårt första bud är att upprätthålla en kollisionsbestämd balansräkning, men medan andan är stark gjorde köttet ett misstag, säger Patrick Byrne, chef för Overstock.com, i en 24 oktober till aktieägarna. "Den korta versionen är: när vi uppgraderade vårt system kopplade vi inte till några av de regleringskabeln, men vi trodde vi hade manuella fixar på plats. Vi har sedan funnit att dessa manuella reparationer missade några av de ohakade ledningar. "

Överstock beräknar att fel under perioden i fråga - 2003 till andra kvartalet 2008 - utgör en minskning av omsättningen med 12,9 miljoner USD och en ökning med 10,3 miljoner dollar till kumulativ nettoförlust.

Varken Byrnes norska Ett separat uttalande från Overstocks ekonomidirektör David Chidester berättar uttryckligen Oracle eller någon systemintegrator för systemets problem.

Chidesters uttalande ger ett mer specifikt redogör för vad som angivits gått fel.

"Som en del av detta uppgradering av redovisningssystemet förändrades vi från att registrera återbetalningar till kunder i partier för att registrera transaktionerna per transaktion, säger Chidester. "När vi utfärdar kundbidrag minskar återbetalningen det belopp som vi mottar från våra kreditkortsprocessorer, vilket innebär att vårt finansiella system ska minska våra kundfordringar. Efter genomförandet, i fall av vissa kundbidrag, Denna minskning hände inte och vi fångade det inte. "

Överstock använder interna" orsakskoder "som visar varför olika kunder får återbetalningar, lägger Chidester till.

" Under det nya systemet är inte alla orsakskoder registrerades automatiskt, vissa kundbidrag krävde manuell inmatning i det finansiella systemet. Vi inrättade automatiska och manuella processer så att dessa skulle spelas in, säger han. "Tyvärr missade vi några av de manuella kundbidragen, och som ett resultat registrerade vi inte allt som hänt. Över tiden byggdes det här felet upp och på ett kumulativt sätt blev det väsentligt."

Dessutom, fick företaget veta att systemet misslyckades med att "omvända" fraktintäkterna för avbeställda order "och dessa $ 2.95-avgifter har också ökat över tiden."

Understock hade dock underbilling sina uppfyllande partners för vissa kostnader relaterade till produkt returnerar de senaste två åren, sade Chidester. "Med andra ord registrerade vi inte några kundbidrag och vi hämtade inte några kostnader från partners på några avkastningar. Det sammanlagda resultatet var att våra avkastningskostnader såg rimliga ut."

Företaget har sedan "omprövat [dess] förfaranden för testning och kontroll av balansräkningen "och" inrätta processer för att registrera alla återbetalningar i vårt finansiella system ", säger Chidester.

Overstock.com och Oracle svarade inte omedelbart på begäran om kommentarer måndag.

En observatör sa att problem som de som nämns av Overstock.com kan hända på något ERP-projekt utan ordentlig vård och planering.

"ERP-systemet kommer att göra vad du utformar det för att göra, det är därför vi ofta säger att det är mycket viktigt att spendera tid på design och kartläggning, säger Forrester Research-analytiker Ray Wang via e-post måndag. "Naturligtvis är det ännu mer utmanande om det här är det första ERP-systemet som sätts in hos ett företag. I så fall utmanas du att fånga alla manuella processer."