Motorola-avtalet kan sluta mobila redskapskonsolidering

Nokia Siemens Networks förvärv av det mesta av Motorolas mobilnätverksamhet kan vara det sista draget i ett långt konsolideringsspel i branschen som har hamrats av prispress.

Det europeiska samriskföretaget, som själv bildades för tre år sedan, meddelade på måndag skulle köpa huvuddelen av Motorolas tillgång till trådlösa nätverksinfrastrukturer för cirka 1,2 miljarder dollar i kontanter. Förvärvet omfattar verksamheter som levererar bärare runt om i världen med olika mobilnätverk och hade en omsättning på 3,7 miljarder dollar 2009. Motorola behåller det mesta av sin immateriella egendom, liksom dess affärsutrustning för det iDEN-nät som används av Sprint Nextel.

Efter avtalets slut, som förväntas i slutet av det här året, räknar Nokia Siemens, även kallat NSN, sig från den femte största till den tredje största leverantören i Nordamerika. Det förväntar sig också att bli den största utländska leverantören av mobilinfrastrukturutrustning i Japan, eftersom det tar över Motorolas leverantörsrelation med transportören KDDI.

"Denna affär handlar om kunder", sa RAJEV Suri, NSN, på ett konferenssamtal efter meddelandet. Det kommer att föra NSN leverantörsrelationer med 50 fler operatörer och stärka sina relationer med Verizon Wireless, China Mobile och Vodafone, bland annat sa företaget. NSN förväntar sig att den nya verksamheten ska vara lönsam.

Verksamheten inom mobilnätverksutrustningen har konsoliderats i flera år som transportörer själva har kombinerat, och söker större skala för att konkurrera i en snedvriden konsumentverksamhet. Trenden har accelererat i kölvattnet av massiva investeringar i 3G-nätverk (tredje generationens), innan 4G-marknaden har blivit helt borta, enligt analytiker Peter Jarich of Current Analysis. Den växande räckvidden för kinesiska leverantörer, som Huawei och ZTE, har också drivit priserna, uppmuntrar nätverksleverantörerna att bli större och sprida ut sina kostnader, säger analytiker. "Det är svårt om du inte är stor", säger Jarich.. Motorola led av detta problem och försökte fortfarande konkurrera i alfabetssoppa av cellstandarder: GSM (Global System for Mobile Communications), CDMA (Code-Division Multiple Access), Wideband CDMA, WiMax och LTE (Long Term Evolution). Att hålla sig till varje generation av teknik kräver betydande forsknings- och utvecklingsresurser, som gynnar de största globala aktörerna, säger han.

Förutom Nokia och Siemens sammanslagning av sina nätverksinfrastrukturföretag under 2007 har Alcatel och Lucent kombinerat det senaste decenniet och Nortel Networks har sålt sina trådlösa redskapsavdelningar, främst till Ericsson. Men den senaste transaktionen kan vara den sista, åtminstone en stund. "Jag tror att vi troligen har nått slutet på den betydande aktiviteten" (fusion och förvärv) ", säger analytiker Ken Rehbehn, Yankee Group.

Det finns nu i huvudsak fem stora leverantörer av trådlösa nätverksutrustning - Ericsson, NSN, Alcatel-Lucent, Huawei och ZTE - och branschen är förmodligen den rätta storleken nu, sade Rehbehn. En eventuell ytterligare konsolidering skulle kräva en omfattande transaktion. Hotet för konsolidering kan göra det svårare för mobiloperatörer att planera nätverksstrategier.

Så svårt som nätverksutrustning är det inte heller bra med Motorolas andra företag, sade Rehbehn. Företaget är fortfarande i mitten av att skilja sin kämpande handenhet från sina enheter som gör nätverksutrustningar till myndigheter, företag och offentliga säkerhetsbyråer. Mobiloperatörens infrastrukturverksamhet skulle ha blivit en del av den senare verksamheten, som kommer att kallas Motorola Solutions, om företaget hade behållit det.

På konferenssamtalet frågades om måndagens affär är den sista försäljningen av en tillgång före bolaget splittrar tidigt nästa år, med VD Greg Brown, som kommer att leda Motorola Solutions, sa att han inte arbetar på några andra erbjudanden. Avtalet med Nokia Siemens hade varit i arbetet i flera månader, sade han.

I slutändan är förvärvet osannolikt att det i hög grad påverkar mobiloperatörerna eller deras abonnenter, förutom genom att sluta osäkerheten om enhetens framtid, säger analytiker. Nokia Siemens kommer noga att vårda Motorolas WiMax-verksamhet trots att LTE har fått större dragkraft bland bärare över hela världen, sa Rehbehn. Motorolas befintliga relation med Clearwire för sitt växande WiMax-nätverk är en lukrativ, sa han. Företaget är säker på att göra allt för att göra Clearwire upp för en smidig övergång till LTE från den befintliga infrastrukturen, om transportören väljer att göra det, sade analytikerna.

Som en del av avtalet kommer NSN att ha tillgång till Motorolas immateriella äganderätt genom ett tvärlicensavtal i evighet, sa NSN-tjänstemän. Det betyder att Motorola kan behålla den immateriella äganderätten inte bara som en tillgång utan även för användning i företagets, den offentliga säkerheten och regeringens produkter.

Andra effekter kvarstår att se.

"Värdet av ett avtal kommer från genomförandet, Säger Jarich.