EMC: s Hauck: $ 2.1B satsning på data domän kommer att betala

Tidigare i månaden tecknade EMC en överenskommelse på 2,1 miljarder US dollar för att förvärva data deduplication specialist Data Domain, som förklarar seger över konkurrent Network Appliance i ett budkrig för att förvärva företaget. Affären var anmärkningsvärd eftersom Joe Tucci, EMC: s ordförande, VD och koncernchef tillsammans med andra ledande EMC-chefer, inte hade möjlighet att genomföra den vanliga due diligence på Data Domain eller till och med lära känna sitt ledningsgrupp innan han bjöd på att köpa företaget.

Erbjudandet om kontantköp är en stor satsning för EMC, som kommer att köpa Data Domain till ett pris av 33,50 dollar per aktie - mer än 100 gånger högre än vinst per aktie på 0,31 USD under de senaste 12 månaderna. Det priset representerar EMC: s starka övertygelse om Data Domains teknik, som identifierar och tar bort överflödiga data och filer när de lagras, vilket sparar lagringsutrymme och sänker kostnader för företag.

Sedan EMC-cheferna har förvärvat Data Domain har domare hade en chans att ta en närmare titt på företaget och dess teknik och säga att de tycker om vad de ser trots de mycket höga intäkterna som de betalat för att förvärva den.

[Ytterligare läsning: Bästa NAS-lådor för media streaming och backup]

När förvärvsavtalet är klart kommer Frank Hauck, EMC: s vice vd för global marknadsföring och kundkvalitet, att övervaka Data Domain och dess integration i EMC: s affärsenhet. Hauck satte sig med IDG News Service under ett besök i Singapore för att diskutera förvärvet och vad som händer nästa för det förvärvade företaget.

Följande är ett redigerat transkript av den konversationen:

IDG News Service: Data Domain Acquisition är ganska mycket en klar affär vid denna tidpunkt. Hur går det?

Frank Hauck: Vi hade folk där uppe i förra veckan, verkligen för första gången, lärde sig om företaget och vad de gör. Förvärvet gick utanför det vanliga sättet att göra ett förvärv. Vi hade många människor där, att få fart på produkterna och människorna och tekniken. Vi hade några samtal i slutet av förra veckan och alla gick bort otroligt imponerade. Resultatet har hittills överskridit vad våra förväntningar var vad de har och vad de kan göra. Det ser bra ut.

IDG News Service: Hur var denna förvärvsprocess annorlunda än andra EMC-förvärv?

Hauck: Det var redan ett erbjudande från Network Appliance for Data Domain. Vi ansåg att det här var teknik som vi ville göra en del av EMC, så vi bjuder på toppen av sitt bud. Vi hade inte en chans att göra någon due diligence. Normalt när du gör dessa saker släpper du några få människor in i ett företag, tittar du och räknar ut vad de har, ledarskapet och du fattar ett beslut om du vill köpa dem baserat på viss insikt och kunskap om att du har att spendera tid där.

Vi gick verkligen efter det här med mycket begränsad insikt. Det var verkligen baserat på förståelsen av tekniken och vi hade några relationer som vi hade utvecklat genom åren, men de var fortfarande nog inte starka. Vi hade en medvetenhet, folk kände varandra. Men vi gjorde mycket av det här baserat på produktuppsättningen, förstod inte ens ledarskapet som var på plats utan baserat på hur stark produktuppsättningen var.

När förvärvet godkändes, var förra veckan verkligen den första chans hade vi den nivån på due diligence. Alla tittade omkring, undrade vad de skulle hitta och vad de hittade var ganska bra saker.

IDG News Service: Hur kom du fram till en värdering där du var bekväm med att inte göra den typen av due diligence? en prisvinst multipel som är över 100?

Hauck: Jo, du ser dem på marknaden och deras finansiella resultat är offentliga. Så, du förstår hur väl de växer. Vår säljkår skulle se dem i konton, de skulle få fotfäste. De hade en produkt som i många fall var väldigt tuff att tävla med. Det gav verkligen bra funktioner och funktionalitet, och vi hade många gemensamma kunder. Det blev en av de situationer där vi kände tekniken som berättigad för ett ytterligare utseende.

När vi fattade beslutet att flytta på dem var det verkligen baserat på teknik. Vi hade en serie människor runt ett bord och vår VD sa: "Okej, du ser att dessa killar är där ute, någon annan har gjort ett förvärvsbud. Vad vill du göra?" Alla sa att vi skulle gå efter det, så vi gick efter dem.

Vi försökte i stort sett överträffa det bud som var ute på marknaden tidigare. Det gick inte igenom samma typ av värderingsprocess som andra erbjudanden, men alla visste att produkten var riktigt stark. Du går lite och vet inte vad du normalt skulle veta, men vi känner oss som att vadet var värt det och så långt går folk ut där och känner att vi har rätt samtal.

IDG News Service: Nästa Fasen av detta förvärv innebär att Data Domain integreras med resten av EMC. Hur kommer det att fungera?

Hauck: Vi har ett antal sätt att integrera företag. För vissa som vi gjorde för ett antal år sedan behandlade vi dem som om det var en integration av finansiella tjänster, där vi smällde dem rätt in och de blev en del av EMC-fältet genast. Några vi behöll separata. VMware var så och faktiskt är fortfarande så. Dokumentum, vi höll dem åtskilda ett tag. Även Legato var så.

Målet är att lämna Data Domain ensamt och faktiskt lägga till några saker i sin portfölj. De är på ett raketfartyg med tillväxt och den regel nr 1 som vi har för integreringar är inte att skruva upp den. Om de har något lyckat, gör ingen skada. Det är vad vi försöker göra. Håll samma personer på plats som de har nu och investera i dem så att de fortsätter att växa och utnyttja vad deras möjligheter är.

Som sagt sa allas känsla att vi verkligen tog upp ett starkt ledarskap, produkten har varit rockfast och vårt mål är att ta reda på vad vi kan göra från en resursinvesteringsvinkel för att förbättra vad de kan göra.