Bredbandsfinansministeren är skyldig att laga böckerna

Kevin Howard, 46 år, Houston, blev skyldig invändning måndag till en räkning av förfalskande böcker och journaler i amerikanska tingsrätten för södra delen av Texas, sade amerikanska justitieministeriet. Howard står inför en maximal mening på upp till 12 månader i heminredning.

Howard medvetet och med vilje gav upphov till Enrons formulär 10K för årsslutet 2000, som arkiverades hos US Securities and Exchange Commission, förfalskas enligt anklagelsen och anklagelsen avtal. 10K-rapporten "inte korrekt och rättvist återspeglar" EBS: s transaktioner och tillgångar ", sade DOJ i ett pressmeddelande.

I januari 2000 presenterade Enron officiellt EBS för allmänheten som Enrons nyaste" kärna " affärsgrupp och meddelade att EBS skulle rapportera en förlust på 60 miljoner US-dollar för år 2000. Vid fjärde kvartalet 2000 hade EBS misslyckats med att generera några betydande intäkter, sade DOJ.

Howard berättade för domstolen att han och andra vid EBS och Enron visste att EBS skulle sakna det tillkännagivna målet med en brett marginal, om ingen stor inkomstgenererande transaktion saknades. Medan EBS hade lite intäkter hade det ingått ett avtal med Blockbuster för att tillhandahålla video-on-demand-tjänster, och detta avtal hade väntat framtida intäkter i hundratals miljoner dollar.

Howard sa att han och andra på EBS strukturerat en transaktion som kallas "Project Braveheart", som är utformad för att boka en del av det förväntade framtida resultatet från EBS: s avtal med Blockbuster under fjärde kvartalet 2000.

Howard och andra hos EBS närmade sig ett litet efterfrågeföretag i November 2000, och frågade företaget att vara EBS joint venture-partner så att EBS kunde uppfylla sitt resultatmål. Enligt avtalet skulle en tredje part köpa det lilla företaget nästa kvartal, sade DOJ.

Howard sa att han lärde sig att Enrons revisorer Arthur Andersen troligen inte hade kommit överens med EBS: s erkännande av intäkter från Project Braveheart om det hade visat att det lilla teknikföretaget Tech-on-Demand skulle avstå från joint venture-bolaget under första kvartalet 2001. Howard sa till domstolen att han medvetet misslyckades med att informera Andersen om planen, sade DOJ. Han kunde inte informera det efterfrågade bolaget om att han hade lärt sig att företaget inte kunde köpas ut under det första kvartalet, vilket ursprungligen diskuterades.

EBS sålde sedan en del av sitt intresse i joint venture och bokade 53 miljoner dollar i resultatet från denna transaktion under fjärde kvartalet 2000. Projekt Braveheart gjorde det möjligt för EBS att felaktigt registrera dessa intäkter som intäkter för att möta förlustmålet på 60 miljoner dollar, sade DOJ.

I november 2005 var Howard ansvarig för konspiration y att begå trådbedrägerier och förfalska böcker och register tråd bedrägerier, inklusive ärliga tjänster tråd bedrägeri; och förfalskning av böcker och poster. I maj 2006 fann Howard sig skyldig i anklagelserna mot honom, men övertygelsen lämnades före domen på grund av en femte kretsdomstolens beslut.

DOJ avlägsnade sedan de ärliga tjänsterna för bedrägeribekämpning från anklagelsen och saken inrättades för omprövning, med försök att börja måndagen.

Avgifter mot ett antal EBS-anställda, däribland Howard, togs först i mars 2003 av Enron-arbetsgruppen, ett team av federala åklagare och agenter bildade att undersöka frågor som rör Enrons sammanbrott.