AMD säljer digital tv-verksamhet till Broadcom

Advanced Micro Devices har kommit överens om att sälja dess digitala tv-verksamhet till Broadcom för US $ 192,8 miljoner, som chip maker bekämpar att återvända till lönsamhet, meddelade företagen måndagen.

AMDs digitala tv-verksamhet, som inkluderar processorer, mottagare och programvara för digitala uppsättningar, kommer att hjälpa till att runda ut Broadcom DTV-verksamhet, säger Daniel Marotta, senior vice president och chef för Broadcoms bredbandskommunikationsgrupp. Broadcom gör DTV-mottagare, processorer och andra produkter, inklusive produkter för HD-TV. "Vi tror att denna affär kommer att positionera Broadcom som en ledande på denna marknad genom att avsevärt utöka vår kundbas och ge oss produkten andning som behövs för att leda marknaden och göra det möjligt för oss att uppnå den skala som behövs för att i stor utsträckning konkurrera ", säger Marotta under en presskonferens.

[Vidare läsning: De bästa DVR: n för snittkutter]

Medan Broadcom har fokuserat på mitten till avancerade DTV-marknaden kommer förvärvet att ge mer budgetvänliga produkter till företaget, tillade Marotta. Den kombinerade DTV-affären kommer att erbjuda nyckelfärdiga produkter som gör det möjligt för sina kunder att snabbt "konfigurera och distribuera produktiva TV-apparater", tillade han.

AMD förvärvade sin DTV-verksamhet 2006, som en del av sitt köp på 5,4 miljarder dollar av grafikklippleverantören ATI. Men AMD sa i juli att det tog en avgift på 880 miljoner dollar i det andra kvartalet i samband med det fallande värdet av ATI: s tidigare digitala TV-apparater och handhållna affärsenheter. AMD rapporterade en nettoförlust på 1,19 miljarder dollar under andra kvartalet 2008, det sjunde kvartalet i rad förlorade företaget pengar.

AMD arbetar för att "omvandla företaget, bli smalare och mer fokuserad", Dirk Meyer, AMDs nya president och VD, sade i ett uttalande. Försäljningen är ett viktigt steg, "som hjälper till att stärka vår balansräkning, sänka vår jämn punkt och stärka vårt fokus," tillade han.

Broadcom sa dock att det var positivt om framtiden för AMDs DTV-verksamhet. Broadcom förväntar sig att affärsenhetens intäkter under andra halvåret 2008 kommer att vara 50 procent högre än under första halvåret, sade Marotta. Digitala tv-apparater förväntas vara den mest sålda konsumentelektroniksenheten under de närmaste fem åren. "

" Marknaden är stor och förväntas ge stark tillväxt framöver, "tillade Marotta.

Broadcom kommer att lägga till cirka 530 anställda - 90 procent av dem ingenjörer - i transaktionen, sa Marotta. Som en del av affären kommer Broadcom att köpa AMDs patent och patentansökningar relaterade till DTV.

Företagen, båda baserade i Kalifornien, förväntar sig att affären ska stängas under fjärde kvartalet i år, i väntan på myndighetsgodkännanden.